title: 钱博士直播回放 2026-08-23 source_media: [local artifact path omitted] audio_path: [local artifact path omitted] asr_provider: dashscope asr_model: qwen3-asr-flash language: null created_at: '2026-08-23T17:53:51.737918+00:00' asr_chunks:
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Transcript
Chunk 1 (00:00:00)
这个是过去的情况，到一定程度了，哪怕说三月底的时候大家都知道，那会儿嗯两边还在那儿互相干着呢，一个大洋彼岸，还有一个嗯海湾那边，两边还焦灼着呢，所以那个时候就缩缩缩已经缩到很低了，那一旦缩到这个程度，第二天都稍好一点儿，但不代表放量，第二天都稍好一点儿，所以过去的情况这是统计结果，就是当整体上大家不活跃、不热情，就没有心气儿的时候，第二天其实表现都不算差。不算差就是好吗？没有没有一次第二天是一下上了好几层楼，没有，都是微微好，微微好，就可能上上个一节台阶。哎，有一个人说的很好，他说过去不代表未来，这是一句废话，没有没有过去代表未来的，但是历史统计规律说明是在这种情况整个市场的心态会变成什么样。好多人都说，哎呀那是都都是过去发生的，跟我们有什么关系？都是历史，你们会发现历史在未来里边是有影子的，因为影响历史以及影响未来的核心是人性，是大家的认知，就是你在这一刻你的想法跟在那一刻你的想法是非常非常接近的，就是历史能够重演，通常情况下就是人性的再现，因为每一次你所面临的环境不一样，比如上次是那边干架，那这一次它可能是别的，但是在这种情况下形成这种局面，所有的参与者他的心态是一样的。所有的一切都是概率，你你说那六次往上两次，它毕竟有两次往下呀，而且在两次往下第一次是发生在04/02，在04/02以前二月份、三月份这种情况下全是往上的，那你说04/02为什么不往上呢？因为情况发生了变化，所有的一切都是概率，历史的重现都是概率。但是我总的来讲，总的来讲就是你要问我的心态是什么，即便周一它真的往上了，我的那个心态其实也没有那么乐观，就不乐观。什么时候乐观呢？我们知道趋势的改变是由参与者决定的，参与者越多，他们的参与意愿越强，并且是真实的参与，不是打嘴炮，真实的参与，这个时候的趋势的改变就是确定的，否则它缩它在不停的缩，缩就是不改变趋势。然后第一个行业消息，大家都知道那个英英伟达要涨价了是吧？有多少人不知道的？现在是不是底部？我觉得嗯半导体跟海外这边是有分歧的，海外的确定性强一些，半导体要弱一些，有几件大事儿，我们心心得就就是你心得明确，第一件事情英伟达涨价为什么涨价呢？涨价的原因在于内存又在涨价，内存是整个体系里边它的占比越来越大，现在大概占25~28%之间吧，就在它的服务器里边的占比，上一代产。
Chunk 2 (00:05:00)
大概也就占个12%13 10 14，嗯，差不多13~15之间，上一代产品，现在这一代产品已经占了25~28之间了，所以它的在整个体系里面占比提升了，然后它在不停的涨价，它这它这个当英伟达卖服务器的时候，就会影响它的利润率。所以它要涨价，那涨价的时候你考验的就是它就是说我现在有这个定价权，现在它还有定价权，你毕竟大家训练还得用它的这个东西，所以所以在这种情况下它涨价就会，嗯，别人就只能接受，你也没有什么别的办法。然后它涨价了，就会让这个整个市场里边，嗯，算力租赁会跟着涨价，所以它这个涨价利利好谁呢？哎，什么情况？怎么我消失了？我还在，我还在。刚才突然黑了也吓了我一跳，嗯，我现在还在。涨价的话销量不涨，谁涨价谁谁的嗯市场反应就好嘛。这个这个算力租赁会继续涨价，算算力租赁会继续涨价，因为你现在是卖方市场，，供不应求。这个是。对于其他的影响不大，嗯，无非就是说云厂你要么就要么就提高预算，你要么就少你要么就少少买点机器，反正它的新陈新的机柜涨价，咱们这边现在已经涨得很离谱了，咱们这边已经很离谱了，G B300这个机柜可能翻倍都还要多了，涨价还是蛮厉害的，然后这是第一个市场影响，第二个就是那个咱们说的这个八八发嗯融资这个事儿，这个大家都知道这是肯定是有影响的，负面影响，负面负面影响。上一次咱们雷布斯在25/03份的时候也干了这么一个，，就是负面影响，而且它这个嗯打折的，它这个打折的打了打了几折，打了九二折，打了九二折，这位置不高，打了九二折，那你对市场的影响可能对价格的影响就是打九二折。这个就是老外就老外一直看好这公司，我有的时候我也是想不明白，它好在哪儿呢？就老外特别喜欢它，对它的喜欢程度远超其他，就什么Q Q什么，而且它只要一做这个嗯宣讲，然后你看吧，它刚开始的时候都是很低的，，结果一宣讲啪就上去了，然后又开始讲P P T了，又说我们这行那行我们全都行，，他们都是小卡拉米，，在座的各位全全不不不能说在座的各位，就那些它的对手全是垃圾。反正老外对它的这个偏好我觉得简直就是无以复加，我也我我其实不是很理解，，但是你只能接受，因为因因因为这个定价能力在在人家那儿，然后现在打了九二折，那我估计可能就会回到那个就是明天的表现就很差，它对恒科的恒它对恒科就比较差。对恒科的影响就比较差，而且现在大家有得很有有可能会担心，比如它开了这个先河，那Q Q会不会也来这么一趟呢？我我自己觉得不会，但是整个市场会产生这个联想。所以大家你要知道云这个事儿。
Chunk 3 (00:10:00)
只占它整体的15%。这15%的整体的代表了它的全部，就换句话说吧。你看我这个人，我的这个胸，这个这个这个头以上的部位。大概也也就占我身高的15%，然后我这个脸，整个这个这张脸就代表了我的整体。所以这个高矮胖瘦，胳膊长腿长腰围臀围，就这些指标，在老外的眼里边全都不重要，重要的就是这张脸。我手里的是牛脆脆，不是纸，牛脆脆。你说这老兄都开始都开始对外融资了，他还有钱去打外卖大战吗？我自己是怀疑的，你说不过去。你说我融了这么多，他说是100%用心哎，然后转手开始补贴，哎，我不知道你们注意没有，这两天是因为周末嘛，给我的这个外卖的APP给我的红包变少了。你们是这样吗？我不知道，我感觉少了，我觉得他们特别小气。牛脆脆好吃，牛脆脆好吃。我上周五在北京电视台参加节目的时候，我看评论区里边全都是说牛脆脆，然后搞得这搞得主持人一脸懵，那主持人。。也看不懂大家在评论什么。为什么融资是利空？这个都是利空，这个都是利空，就是我可以慢慢给你们讲原因，但是你先记住结论，就是它在二级市场上的这个位置，融资一般来说都是利空。嗯，对，他他记住了恋爱投资学，然后他牛脆脆是什么他还不知道。这个融资，它最大的点是，比如说你原来整个的池子里边有嗯一个亿的股票，我融资发10%的股股份，你就变成了1.1亿，那整个池子你的持有的就被稀释掉了。然后呢，市值呢是由它的业务决定的，如果股票数变多了，用市值除以你的整个数量，得到的就是价格，那这个价格就要下降，所以回购是利好，回购是好事儿，回购是上楼梯，，嗯这个再融资就是下楼梯。跟增发这就叫增发，这这个就叫增发，再融资就叫增发。至于他是不是缺钱，这不重要，因为他可以发债，但是他愿意发股来稀释，稀释比例不大，3%点几，但是折扣折扣比较大，九二折，所以你你愿意，而且这些人嗯当天就可以上市卖，所以他很可能开盘就开盘，他他他明天一开始他就开在那个价格了。牛脆脆有点贵，我们这个是，我吃过的最香甜美味的这个牛脆脆，我吃过的，这不违反广告法，我不是说整个范围之内，我吃过的，我就吃过几种。回购是好事儿，第一有人。
Chunk 4 (00:15:00)
哎，第二，如果它是回购之后注销了，回购非常的一种回购注销，一种回购作为期权它不注销，回购注销会让整个池子变小。就我们说的市值，它往往是由你的业务决定的，所以整个股票池变少了之后，它它每一股的这个价格就是应该往上。牛脆最好吃，牛脆好吃。热量高不高？我看看这里这里边写热量了吗？哎，你小破站你也买不了，你问热量高不高？能量其实蛮高的，写着每100g1940 2000焦，但不重要。你如果不是在相亲阶段的话，我觉得你可以忽略这件事儿，就算你在相亲阶段也可以通过锻炼来解决这件事儿。人生最重要的有两件事儿，一个是吃，还有一个你们自己猜，我不敢说。就是你如果连自己吃都解决不了的话，你还怎么获得快乐呀？会员没有月卡。哦，你你在那个抖抖上看到的那个，它不是，哎，它怎么写的阅读会员？它不是会员，它不是会员，这个里边写的可能有，这个可能得改一下，这写错了。，它写错了，只有季度是有会员的。我看要不要把它，我也不知道怎么把它卸卸掉，这我还真不知道。评论区里别瞎打评论，我们这正经直播间，能不说的我们都不说。你看我去北京电视台，一一句不该说的都不讲。我那个地方审核极其严格，一进去之后，哎，算了，我们我们不说那个细节了，没意思。嗯，这个是八八，八八其实是有一些影响的，，就这件事情有些影响，它会对整个恒科都会带来压力，嗯，压力还是比较大的。不是搜身，不是搜身，是你要新进行合规培训，他告诉你什么东西能说，什么东西不能说，我也不能告诉你们什么东西能说，什么东西不能说，总之就是有一大堆东西不能说。，而而那些我正好也不说，我不用经我不用经历那培训，我也知道那个不说，我我的观点其实非常明确。对吧？我们长期慢牛，这我观点非常明确，非常正能量。我们说了很多吧，有那么几点。第一点就是长期谈恋爱，不谈长期恋爱。第二点，这里边有很多渣男，你一定要小心。嗯，我我们给美女主持人深深的上了一课，什么叫恋爱投资学。然后我们在下半年，游戏很明确，它是个结构性的，是个结构性的。大黄鱼是吧？大黄鱼能不能？大黄鱼短期没有什么没有什么不好的消息。哎呀，你让它往下，我也不知道怎么让它往下呀。
Chunk 5 (00:20:00)
那天没开美颜，那天没开美颜，因为我旁边坐一小姐姐，脸特别小，然后说开美颜对她她脸就没了，所以那天没开美颜，我也没开美颜。，我这本本色出，我现在也没开美颜，本色出镜，你们都习惯了。大黄下车，那有点急了吧，好多人还想着上车呢，你怎么就想着下车呀，你这上车上早了。这个现在，老美的债确确实实是个问题，这个老美的债呢，周末的时候又跟加拿大干起来了，然后双方互互互互加关互加关税，这我也不理解。就他老想把邻居压在身下，结果邻居说我要反抗，，你不能这样。我我们得换个我们得换个姿势，不能用过去的相处方式。，结果那边又开始怂，说什么把这个嗯关税从有些关税品类关税从50%下下降到25%，那你意思就是。现在现在这些就这些小摩擦不影响咱们跟咱们没有什么关系，也不影响整个市场，现在整个市场最大的顾虑是他们的债，这个收益率，这个债的收益率现在没有什么特别好的解决办法，就是我自己觉得，你看看这个这个债波动有两个原因，一个原因是跟利率有关系，还有一个原因是跟交易有关系，那现在这个时间点我觉得它是跟交易有关系，就是你如果再不跟朗哥和平共处的话，我我作为这个地区最大的这个债主，我就要卖你的债了，，我一卖你的债，你的利率就下来了，不不，你你的利率就上去了，价格就下来了，这样的话你的自发行阶段再融资你就受到比较大的阻碍。这同时会影响你的其他的市场的定价，然后会让你的这个利息加速的支出，你就要不停的发各种债，所以它这个债它会滚雪球的就越滚越快，马上就到上限了，现在是40.5万个小目标，马上就要到41，我记得41点几就是上限，这个时候一到上限两边这个嗯什么民主共和这种，然后又要开始谈判了。嗯，现在它跟基本面影响不大，那那边卖了你的债就会有资金出来，这些资金可能就会往新兴市场去，但是如果压制了股，所以现在它现现在什么问题呢？现在就是它因为这件事情它影响很大，它的不确定性特别高，再加上马上沃什就要去参加那个论坛，可能又有一番新的讲话对市场有影响，因为他不给任何前瞻指引，所以大家对他琢磨不定，不知道他该怎么着。现在有很多人觉得九月份九月10几号，我忘了10几号，15号、16号、17号，反正就是九月10几号之后，有相当一部分人认为是要加息的，有相当一部分人，但是我不这么看。，这这个是观点，这个是观点，我觉得他没有能力支持加息，没有基本面支持加息。崩盘肯定不会，你们想多了，现在离崩还很远呢，它只是会差，就是你就想想你是一个60岁的人，然后两天没吃饭，又48h没睡觉，嗯，你会觉得这人就不行了吗？，不会不会，他只是变得很虚弱了，不会，何况他不是一个60岁的人。那在这个时候，就是很很核心的一个标志是美元指数在。
Chunk 6 (00:25:00)
往下走，美元指数再往下走，说明有人卖美元买其他货币。，这是一个很核心的指标，这个东西会成为各种金属嗯上楼的这个推力。所以说这么多啰里吧嗦的，核心就是总结一下，过程不说了，直接说就就是咱们有很多人特别喜欢听结果，他不喜欢听过程。你要知道结果很简单，说出来就一分钟，咱们直播一个多小时，你不能说我就讲一分钟的结果就完了吧。结果是现在美债的利率走高的力量是非比较强的，已经形成了一个趋势，美债价格往下的趋势比较强，股和债是个跷跷板，它会对股形成压力，如果这个东西继续往上往上，比如说再往上，现在是五30年期是5.3吧，10年期是4.7吧，如果它再再继续往上的话，那就会对股形成压力了。你们可以看看最明显的一个点就是英伟达涨价了，明天股市是不是很认可？如果资本市场对它的涨价不认可，反应不反应不热烈，那基本上就暗含着大家对科技股的调整是有预期了。我们不要吵架，我们我们说核心就是现在你谈老美崩，它是不会崩的，它是就这个阶段不会崩，我就举个例子。美国在1890年的时候G D P就已经超过英国了，但直到打完一战，英国依然是全世界霸主，他依然在用各种法案来限制美国，限制美国橡胶，限制美国这限制美国那，他依然在限制美国，但是美国的工业实力当时已经占了全球20%几了，跟我们现在很像，即便打完一战都是这样，直到打完二战，他参与了二战，英国被两次战争彻底打趴下，他才站起来，这用了50年的时间来取代。我们现在的这个经济实力跟老美的实力大概就是嗯1900年那个水平，他一定得经历一些大事，比如说他真的下场地面去干朗哥了，然后灰溜溜的回来，，真这件事情真的发生，那会加速他的衰落，如果他很有理智很克制，，就跟那边互相骂，然后不下场不失血，那这件事情呢还需要很长时间，就是我觉得我有生之年，嗯，我觉得我能长命百岁，有生之年能看到这件事情，那是我的荣幸，但是他绝不可能说在眼巴前的这12年的时间里就发生这样的事儿。没有这个那个你你不要指望这个。然后这件事情会他的债会在接下来一段时间对美股形成压力，我们就观察美国科技股到现在接下来会有一个什么样的表现，它会映射到我们这边，因为我们现在的主要往上了蹦达的动力是海外链，如果海海外它对标的这些都不行，日韩也不行，那对我们这边压力很大，全世界都下楼就你上楼，这种可能性也不大吧。全世界都上楼我们跟着一起上楼，全世界都下楼我们可能也跟着下楼，这里面的区别就在于我可能下楼下楼下的台阶少一些。谢谢温泉猫了个猫，谢谢大耳王娜娜波。老美会不会二级制裁我们踢出死令？不会，他要干他早干了，他干不了，他承受不了这个代价，这个代价非常大，全世界金融体系乱套，我们的这个金融体系会进一步的替代它，我们早就做好不能叫早就做好这么，我们已经做了这个准备了，他肯定不敢这样干。他把我们踢出去全球都乱套，然后接下来就马上就有一个新的体系，我们那个叫什么cheaps体系吧，就就就在全球的份额中会急，他每干一次这样的昏招，他就让自己更进一步的走向衰落，这个不会的，牛火火，金的话我觉得，哎呀，我对金的观点是非常明确的，尽管这期间经历了一些复杂。
Chunk 7 (00:30:00)
而且我还很明确的是，在黄金大概在4000左右给大家带货搞了实物，你到那个时候买的，你可能那一两天你会觉得哎呀有涨有跌怎么着的，你拿到今天你是不是赚了？那会儿那那会儿国内金价大概900 900 910这个附近，对吧？你你你搞了实物你到今天你肯定，我对黄金是观点是非常明确的，哎呀有人买了，我们的刘璇宝宝买了，祝你发财祝你发财。我对黄金是非常明确的，我我说实话，这27年到8000其实是非常乐观的预期，按理说它不应该这么快。我我我在咱们有很多新人，我重申一下逻辑，这个金是美元衰落的一个过定一一个过渡的物体，这段时间所体现的美债不行，美元指数下跌就是美元衰落，这个美元说的是他自己作的，本来那边没他什么事儿，人家一和乙互相对着骂，你非过去掺一脚，这个结果把自己贴到里头了，这一切的结果都跟那个有关系，就是这个这个岁数大了呀，他那个就有点过于膨胀了，这种就是嗯他是50年代出生的吧，就二战之后出生的老白男，他的成长阶段就是从二战以后45年一直到咱们大苏苏没有了之后，这几10年的时间里边是他的成长过程，这一段时间成长的过程的老白男是有一种盲目的自信，你看今天出生的那些没有没有这自信，但那个年代有一种盲目的自信，觉得这个就这这全世界都是我的，就被我踩在脚下，我想怎么捏就怎么捏，全世界就像一块橡皮泥一样，我愿意怎么捏就怎么捏，但是今天还买了金饭碗，那你发财了。就是我我我自我就是我原来讲的就是嗯在这个美元衰落的这个过程中，这个黄金是一个过渡物，你不要指望一定不要指望美元衰落，人民币会崛起去弥补美元的这个空档，不会，美元衰落一定是黄金崛起，然后在这个混混乱混断期，我不知道这混混乱期到底有多长，我自己我自己觉得可能要20~30年呢，在这个混乱期里边有可能是黄金主导，比如说我举个例子，现在我们要推进人民币国际化，你推进人民币国际化了之后你不就用人民币交易吗？那别人卖给你东西拿到人民币我能买什么？你当然说了你可以买汽车，可以买工业品，可以买这买那，人说我不想买这些，我想买劳斯莱斯，我想买宾利，你用人民币买不了，然后我们就给他一个解决方案，你把人民币在上海换成大黄鱼，你带回去，你愿意怎么弄怎么弄，我这只是不提供绿票票，但我提供大黄鱼，所以你看我们现在只要有机会我就搞大黄鱼，我我把这个库存搞得高高的，你把我的人民币拿回去之后，你你不买不买对吧？你不买比亚迪，不买小鹏，不买理想，你不买我们的什么牙膏，不买云南白药都无所谓，你可以买大黄鱼。所以我们就是你我们要知道你很明确的知道人民币不可能一步到位替代美元，这是一个事实，这是一个客观事实，谢谢王庙落了庙，这是个客观事实，你不可能一步替代，那我们中间就选择黄金作为一个替代品，那黄金在里边所起到替代的作用之后，它的交易量就会上升，需要它的人就变多了。所以在这个过程中，因为大家可能都需要黄金，以前的时候大家都不储备黄金，它的储备比例很低，大家都储备美子呀欧子呀就是日包括日元大家都会储备，但是它不储备这玩意儿，现在各国的这个债券都在上升，就让你觉得为什么都在上升，因为投资人不买账了，投资人不愿意去储备美元、欧元、日元了，我愿意储备大。
Chunk 8 (00:35:00)
黄鱼。这个是大黄鱼上涨的动力，。我们现在3000多吨了，不是2000吨，你这2000吨是什么概念？哪年的事儿了？我们大概现在3000，3400吨了吧，3500吨。所以我对这个这个黄金还是比较看好的，长期看好。短时间之内它会有波动，它尤其是受到联储的影响比较大。，尤其受到尤其受到大黄鱼，2300吨吗？哦，那我记错了。那我记错了，不好意思。2300吨。2000。哦，对对对对对，我记错了，德国是30003500吨，我记错了。所所以这东西得慢慢来，慢慢来。赵志凯说27年二季度产生美国V I经济危机论，能被证明吗？就未来的这这东西证明不了，为什么是27年二季度呢？我我现在看不到这个点，他怎么推演的呢？如果有数据的话是可以。现在这东西得慢慢来，得慢慢来，很多东西都是历史，有很多原因是历史形成的。种植业有没有机会？种植业有，种植业嗯有个毛机会，只能这么说。种植业有个毛机会。种植业它是一种阶段性的交易，嗯，是个市场情绪导致的阶段性的交易机会，跟基本面没有没有关系。能不能买你们自己决定，跟我没关系。嗯。哎呀。现在其实现在最好的情况就是等，等什么呢？等那些有增长潜力的东西变得便宜。现在经历了这一波八月份的这一波之后，这些已经不算那么便宜了。七月底那一波是疯，你你你疯一次了，你还能很快就疯第二次吗？这个几率比较低。厄尔尼诺，对，现在现现在就是厄尔尼诺导致的粮食危机，但跟我们没关系，就是就跟这些企业没什么关系，你不可能指望什么嗯种子化肥，嗯粮粮价在咱们这边有大幅的上涨，嗯这这嗯几乎不可能，几乎不可能。然后现在国内就是消费吧，就据我的观察，，现在消费还是有点小问题，嗯什么问题呢？就是大家不消费，你看我们今天买牛脆脆的人都变少了，就没有几个人下单，甚至也没有人去，今天也没有人买我们的会员，就大家不消费，不想吃不想喝，然后也。下次我整几个饮料挂在上面。就是不想吃不想喝，也不想学习知识，只想解闷儿，所以已经变成了一个低低消费能力，所以这个时候，，就是你你你看，就是一旦轮到自己要消费的时候，就一定会有人说现在经济不好，我不想消费，其实经济好的时候你也不见得想消费。什么M L C C离型膜公司？我记得有一个公司是做离型膜的，但是你讲具体的我们讲不了，，就不要问什么具体的东西，你你你你你花多少钱都问不了，就是消费。你你就就是当然了，这个消费其实取决于大家的收入的增长，你收入不增长，或者周围人可能都变差了，你就不愿意，你不愿。
Chunk 9 (00:40:00)
消费这整个咱们那个经济数据吧，我也不敢讲，这东西真不敢讲。因为你讲的话，你肯定是分析它嗯表现不错的地方。我觉得呢，工业增加值什么电子行业，嗯，还有这个信息产业，这些增长都还不错。其他的我不知道，不了解，那些数据我也看不见，不懂。就这些还是不错的。嗯，我们还是相对来说比较稳健的，其他的不知道。然后现在整个的局面就是，其实我觉得消费里边就零食好一些，因为零食相对来说单价比较低，但是我们牛脆脆不便宜，因为牛脆的质量好。谢谢万物多欢喜。所以对，你你看就是泡泡一般吧？，我们段老板现在好像是应该，我猜段老板应该是没赚钱吧？就泡泡这种头部的消费，就是大家现在连买这个盲盒的欲望都降低了，你说其他的。年轻人又开始喝白酒了吗？好像没有。房子怎么样了呢？谢谢4387小红书4387，谢谢你送的独独角兽。房子怎么样了呢？好像也不知道。，这个家电怎么样了呢？我估计要重新出台新的补贴计划，但是都不一定能够怎么样，因为这个东西它它是要它这个效果会越会会越变越差的。我们现在牛脆脆没了，牛脆脆没有了吗？哎，对，为什么没有了？我来看一下。嗯，为什么没有嘞？牛脆脆要自己买吗？那对，那那得自己买吧？你不自己买，你给我买。不能吧？我觉得好像没有这个，那肯定得自己买呀。来看一看为什么呀呀呀咋回事？我这个手机也也有点老化了。自从去年底换了手机之后，到现在没有换新手机，因为这个内存涨得实在是太厉害了，然后导致我对手机的消费欲望嗯已经急剧的下降了。我决定等内存开始降价了以后再考虑手机的问题。今天会员讲的是今天讲的是电子布和铜箔。我们讲主要是知识分享，主要是知识分享。我来看一下为什么今天哎好奇怪。
Chunk 10 (00:45:00)
好了。去不是，我有两部手机，我有两部手机，一个苹果的，一个安卓的。牛翠翠上了，牛翠翠上了，一个苹果的，一个安卓的。然后这个嗯苹果的已经用了好几年了，已经用了三年了，安卓的是去年换的，我准备换一个苹果的，但是本来想换那个，本来想等那个折叠屏，结果现在内存涨成这样，我觉得那折叠屏手机还不得变成20000，变成20000什么概念，我得卖，我得卖10几个会员才能换一个苹果折叠屏手机，这个换会员的这个难度还是比较大的。20000对我来说小意思，谁说对我来说小意思？我是个穷人，我是个穷人。对，我们这个衣服还有一些没卖完的，还有个几10件，一米六5~1米七零的买S的，一米七零一米七五，我想想，一米七0~1米七五的买M的，L号卖完了，大号卖完了。牛没结束，牛没结束，即将变盘是什么意思？就是要变了，一般缩量到情况的话就即将变了，变了之后是往上或者往下变，嗯很有可能明天还变不了，有可能明天还变不了，但是可能即将要变了，我自己觉得科创的压力比较大，海外链受海外影响，海外也有点压力，但是海外的空间小，空间小，但是那个科创的空间稍微大一点，因为我们经常说年线以上不做空，年线以下不做多，它其实衡量的是整个趋势，现在还在年线以上，但是我自己觉得有可能科创会去测试一下年线压力，有可能。现在创业往下的空间小吗？，它再去测试一下，再测试一下年线，如果还不破的话，那就说明真的可能是要嗯有一个往上的趋势了，但是但是创新高我估计还得等一等。然后科创的话离连线还去还还还有距离呢，其他所有的都测试了年限了，只有科创没测试年限，我觉得这也不不公平，凭什么其他人都测试了，就你科创不测试呢？我们要看测试结果，买牛翠翠送会员那是不可能的。内存硬盘这两年下不来，我估计也下不来，但是这电脑能用很久，我现在打游戏这个电脑除了显卡是刚换的，换了个嗯5060，反正能用，直播也能用，打游戏也能用，其他的我都没换。买会员送牛翠翠，我估计也送不了，也送不了，那牛翠翠还，也不便宜，60多块钱，牛，你说牛肉涨价了，它其他的它不涨，这猪怎么不涨？这个猪压力还真是挺大的，就我虽然一，我虽然还是觉得它会往上，但是这个往上的节奏会比想象中的慢。我当然打游戏了，我从10岁就开始打游戏了，要一直打到现在，一直打到60岁，哈哈哈哈，一直打到60岁。猪周期还在，但是以后的周期会越来越平，现在往上搞猪肉价格就是限产减产。打游戏还能考清华，这俩矛盾吗？我们那个年代考清华很容易，就是你你你们这些高材生到我们那个年代，想想当年考清华也考得上，我们那个年代竞争不激烈，然后那。
Chunk 11 (00:50:00)
书也是比较简单，随便看看就会了。被猪肉深套。猪肉最近有有大跌吗？没注意，哎，这牛脆的真好吃。真的很容易，真的很容易。，你看我们做投资的，就是认识很多财大气粗的老板，经常认识那身价10几亿美金的。你跟他聊天的时候，你就会觉得自己好像身价也10几亿美金是一样的。嗯，到时候你你，但其实离得很远，就是你觉得哎呀，你你跟大佬可以对这个叫什么，嗯，像像放在一起座谈，肩并肩讨论事情，你会觉得自己好像也是大佬，其实那都是幻觉。有这么几个，你看上周五我我们在电视台讲的时候，里边就谈到电力板块，我对电力没有那么乐观，你不要看什么业绩，我都不不明白他为什么会讨论电力。，幸亏这个问题没有让我回答，要不然的话我肯定痛批这电力有啥可搞的呀，电力是没有什么定价权的。然后就就是炒过一波算电，算电协同瞎炒，然后这个这个这个种植种子什么的瞎炒，可以，就是我们这儿允许瞎炒，允许允许，但是你要知道它是瞎炒。这个什么种植，什么航天，航天还难度还低一点，这个种植这个东西最近起来的是比较厉害的，已已经已已已经有一段时间了，得有10天了吧。它这个东西我举当时举的例子就是景阳，它就是景阳岗，你要是武松，你喝了酒你都可以过去，你要是武大郎，你不是武松，你是武松他哥，你就算带着潘金莲西门庆这俩人你也过不去。你要你要先判断自己的身份，你到底是武松还是武大郎，你再决定上不上那个景阳岗。电网的话，整个整个就是我们要这么说，海外链的增长基本上都是就嗯接近于翻倍，就是我们以70~100%为限，平均，你不以有个别的翻了好几倍，那是去年基数低，接近于翻倍，国内尤其是半导体，基本上增长差不多就是50%，平均平均，我们说的是今年，明年明年肯定不一样了。电网大概就是30~40%，你对它要有一个明确的预期，高了你就撤，就因为咱们这边震震荡比较大，低了你就参与一下。我们说的是我们说的不是价格波动，我们说的是业绩，就是它的收入利润增长是这个范畴，你看看咱们光模块大哥，那这个业绩不是杠杠的，，但是不影响对28年预期有担忧。现在看起来，你从板块业绩的角度来说，相对来说我们还是看好海外链一些，国国内也也没问题，国产也没问题，但是海外链因为经过前期的这个调整再回调，我觉得再加上新的新一代的服务器的增长，它价值量确实是是能增长很多的，尤其是新的，它是由新技术带来的增长，新技术导致了它的用量、加工量这些东西都在增长，只不过海外链有一些被吹的有点上天了，我今天看了那个一个机构做的模型，就是讲这个业绩预期的，对B C B副总版的预期，哎呦那，哎呦都看不下去，没边儿了，对对于个别来说，甚至觉得下半年比今年上半年能能。
Chunk 12 (00:55:00)
嗯，今年下半年比今年上半年能增长个3~4倍，那就没法看都。基本上都觉得下半年是上半年的四倍，原因是什么呢？原因是这个 Rubik 开始出货之后，带来了整个的价值量的上升，就是单机柜里边 PCB 覆铜板的用量都上升的比较多。然后就导致了这些头部企业它这个这个增长也是比较多的，就主要是今年下半年。嗯，所以我们我我们最近连续几次都讲了，嗯，讲了 P 四，嗯，讲了 PCB 覆铜板，今天讲了电子部跟铜箔，这个产业链差不多了，数值太少了，就可以讲的不多。然后我们现在每周都给大家更新一下市场信息，因为我们我们有一些嗯调研的结果，这些这些东西都是基本基本面信息，它跟价格之间是有是一个间接的关系，并不直接。，这个就是具体的情况你自己把握，，什么时候上什么时候下，，这个东西自己把握，，但是基本面来说我觉得还挺硬的，就比较硬，国内链呢基本面也硬，尤其是你们看到长存，，就是它更新了那个说明书之后，那数据哎呦亮瞎了我的眼，太厉害了，今年一季度利润300多，300多个小目标，收入400多个小目标，直直奔全球第二去了。然后他他的这个募资金额也不大，我这是另外一个，这这这个是长鑫二号，哈，真真的报了材料，大家又能海赚一波。太厉害了，这太厉害了。什么时候报不知道，嗯，然后这两个一上了之后，就会加快建立国这国产线，然后有很多设备公司就会冒出来，，尤其是对于多层 NAND 跟 HBM 相关的专用设备，这里边就是巨大机会，但是但是我看了两个公司，，就太贵了，，贵的离谱，好几百倍 P E，贵的离谱，下不了手，等回调吧。但是人家是专门做新的工艺设备的，替代国外的，这个真的是个机会。所以他这个这募资金额肯定会上调的，那因为之前招股书里边没有这么多的利润，他们是去年12月，嗯，好像是去年12月底密交的，我记得12/30密交的，12/31的时候去年的全年的利润还是100多亿，今年一季度价格暴涨，直接变成300多，一个季度是去年的两倍，所以他那个里边那个融资金额还是去年的，这个东西要上调的，就跟就跟当时长鑫长鑫也是募资金额300多亿，还经常有人说390，我记得上次直播的时候还好几个人跟我说390，我不好意思反驳你们，就这个东西它会调整的，，根根据时间会调整，就到最后调成500多嘛，500多也让大家占到便宜了，他应该改成3900。我自己之前说市盈率越低越不能买，，我说过这话吗？我说的是，哼，周期股，尤其是金属，它在低的时候是有比较大风险的，往往就是产业的高值，但是你不能认为它低就是产业高值，为什么呢？是因为它低了以后还能再低，我给大家举个例子，有一个做船运的公司，它它最夸张的时候，它的市盈率是一，你们你们在你们在咱们这边见过市盈率是一的公司吗？我见过两次，一次是那个做海运的公司，还有一个是一个做医疗的公司，就这两个公司市盈率到过一，到过一点几。嗯，好像你那个是因为卖股份，我说的是经营利润。就这两个，，这两个就是它有一个一就是极度的周期，你说你会在市盈率是。
Chunk 13 (01:00:00)
一的时候，他如果把那个赚的钱都分了，比如说分红率100%，股价直接打成打成没有了。嗯。所以你在今天这个时间点，比如说你判断它的这个市盈率很低，但其实它有可能更低。所以判断高低的时候不要用这个，是要用产业的基本的数据情况，用供需来解决。越贴近于上游，它的周期性越强，越贴近于下游，周期性越弱。现在很多的这个内存跟闪存这几个公司都开始跟客户签三年五年的长协价了，然后他要熨平这个周期，就是比如说你现在让我扩产，今年上半年整个HBM的扩产就只有5%，但是需求增长五倍，巨大的供需矛盾导致了涨价。然后你让我扩产，他说你要承诺我未来的采购量，你不承诺我未来采购量，我不扩产。这个事情也是很夸张的，但是没办法，他逼着你签，他不签的话我就不扩产。，所以这个东西有很现在签三年已经是普遍了，还有很多是签五年的。，你越弱小，他签的时间越长。所以不长协有些是锁价的，不是说都咱们这儿很多情况是锁量不锁价，但是他有些锁价，比如说凯侠今年一季度出了季报之后为什么暴跌？因为锁价了。，不是都不锁价，凯侠跟苹果签的就是锁价的，苹果要跟长鑫去谈也是锁价的，不是都不锁价，咱们这儿很多不锁价，比如说我们今天讲的那个电子部，现在不锁价，每个季度定价。然后我们之前讲的这个电解液不锁价，每个月定价，它有些是这样的，就是当你价格处在上涨周期的时候，那供应商就不愿意锁价，处在下跌周期的时候，采购商他不愿意锁价。但是现在它涉及到什么？涉及到我要进行资本投资，我要进行一个海量的像这个嗯韩国上万亿人民币的投资，他当然得要求锁量锁价了，不然的话我投完了之后瞎了。你看现在我们今天今天我们讲电子部，我就不展开点，不展开讲电子部了，你们可以看回看。我们给大家讲的，现现现在九点了，说两句我们那个会员，，第一，我们不保证一定赚钱，我们给大家分享的是行业知识，然后并且贴近于交易的行业行业的一手调研信息，这个是我们自己参与调研之后获得的信息，你在外边比较少的能看到。第二个就是我们有我经常能看到我们信息来源比较多，能看到小作文，盘中盘后给给给给给给大家做一下总结。很多时候，嗯，我们的我们的观点是对盘面的梳理，个别时候，比如说一周五天里面可能有一天我们会有非常明确的观点，因为那个时候你从整个走势跟盘面状况来看的话，你能够很明确的发现它的上楼或者下楼的概率是很明确的，这个时候我们会提出来，但大多数时候，比如像上周，那周一的时候我觉得我我自己觉得我我差点就觉得我的判断完全错了，因为它在横盘了一周之后突然一下向上爆发，我周一周二反思了自己，就一度一度怀疑自己的判断，因为我之前一直说它要有一个回落，我说了很多次，有可能去双底，有可能要回落，我说了很多次，结果周一横盘一周之后，周一突然来一个爆发式的向上，当时都给我打懵了。但尽管我仓位不低，但是我也有点懵，我觉得不应该是那样，我有点懵，我我就很检视了自己，然后我还没检还没反思完呢，周三的时候就下来了。就是我们这个东西呢，所有的信息都是给大家做决策的，你不要指望说我有人能告诉你一个财富密码，你立刻就赚，没有这种，我们自己都不能立刻，就不要说我们自己了，那七月份那亏的张盟主知道吧？市场上说他七月份亏了37%。谁能保证自己一定能行呢？没有没有一定能行。
Chunk 14 (01:05:00)
尤其是在震荡区间，这个东西是很难判断的。有一些比较出来的比较确定了，其实说实话我觉得现在，哎，这个黄金真是，哎呦，它什么时候能够回踩一下？就是我我自己的判断，科创很有可能去就去做双底了，创业呢因为有年线的支撑，，不一定能够形成真正的双底。下周好像周三吧，英伟达财报，是不是？抖音会员跟小红书有区别吗？有，就是我们直播的时候，，其他的平台除了抖抖以外，其他的平台，就是你，，应该这么说，你在购物车里边下单的那个没有区别，都一样，，优先选择在购物车里下单那个。现在整个金属的涨，看起来其实就是铝比较弱一些，然后铜，，还有金，都是受益于美元指数下跌的。金跟铜是没有带动关系的，，它它各自走各自的基本面，但是共同的，嗯，上涨动力就是美元指数下跌。技术分析跟会员有什么区？技术分析就是个录播课，是个录播课，教你看图的。我们的会员里边含技术分析跟价值分析这两个课，就是就是你搞了这个东西之后，你先去把技术分析课看一遍，，这个比较重要。价值那个呢看你自己的学习意愿，你可看可不看，你如果想自己去读懂年报的话你就看，你如果不想，你就想听听行业基本知识，听个大面的情况，那你就不看也行。过去的，我记得五个季度英伟达财报都是跌的，都是都是超预期然后都跌，过去五个季度都是。有人冒充我的人太多了，你们要注意，没有人主动联系你，你就算下单搞了我们的课程，也没有人主动联系你，主动联系你的全是骗子，现在骗子太多了，我现在每天一打视频号里边，嗯，几乎不给我推小姐姐，全都给我推各种诈骗的经历的回顾，都给我推这个。然后我我回顾了一下，我觉得我就觉得我妈被诈骗了，然后我跟她说了之后，她还不相信自己被骗了。哎呦，我这每个月给她不少钱呢，我就真有点担心她被骗，但是没办法，我就当她充值打游戏了。我这一片孝心，她就是不听，老觉得自己有道理。哎。洪浩说黄金未来破万。我们我们不评论其他人的观点，我们就说我的，我是去年12月份说的，黄金到8000，225年底说的，我是我有视频为证，现在那视频还在，，我说27年到8000。而且我有一次直播的时候说了15min20min讲为什么能到8000。哎，都不是杀猪盘还是保健品。现在有一种新型的骗老人的，叫做保健服务，最近刚有一个被在北京被立案调查的，骗了几百个人2000多万。没办法，但是你拦着他吧他又不开心。有一次你知道吗？我接到电话，就是是，，北京市公安局给我打电话，上来就问你是谁谁谁吗？我说是，他说你妈是要给你转一笔钱吗？听说你有用，我说我不知道。然后这电话怎么来的？是银行，我妈去银行取钱，银行问她干嘛，我妈说是为了给我，然后银行的人不信，报了警，警察联系我，然后说你是不是要，我我说我不知道，然后我给然后我给我妈打电话说这钱怎么回事？哎。哎，没办法，我跟她说了半天她还是不信。哎，不说这个了。
Chunk 15 (01:10:00)
嗯。我们不说这个，不说这个了，这太负能量了。其实我们从小到大也也没少被骗。哎。我们总结一下，说几个。嗯，第一，那个大黄鱼还能不能回调到4000 2~3？如果没有上礼拜我觉得能，有了上礼拜我觉得悬。我们不能定那个价格。，有一些坏消息其实是好消息，就是有些坏消息然后往下其实是好消息。好多人预测黄金到4100，那你就问那些人，不到4100的话他们赔你吗？这不是没有成本的胡说八道吗？我觉得回调一下是好事，回调一下是好事，我们也希望它回调，现在多少了？我都忘了。但是你肯定不要去追它，哪怕它哪怕它再继续向上，你也不要去追它，追它的话你就很悬，尤其是股，我现在已经4600了。在4400的时候，我是觉得有可能到4200多，但是其实没有，其实反方向往上了。为什么呢？是因为当时的时候这个债，它不是那个债，嗯，财政部宣布回购20亿到40亿美元的债，它这个回购这个债就跟咱们嗯那些公司去回购自己的票是一样的，很多时候不管用，你看看雷布斯他都回购了多少了，有用吗？从60直接给你干给你干到21，没有用。但是我当时觉得哎有可能有一波收敛，它啪一下下来了，哪怕哪怕搞个搞到个4300也行，而且股又是提前于嗯这个商品价格是先涨的。哎，这波黄金太可惜了。恒生会被八八影响吗？肯定会，必然会，因为它占比太高了。这个赤峰有的时候真是一个很神奇的标的。赤峰已经回到了金价在5600，之前的时候我们说那个金价在4300的时候，赤峰已经回到了金价4700，觉得超了，结果现在金价4600了，赤峰已经回到了金价是5600，疯了。真真是疯了。嗯，还有人问航天，航天今年没有业绩，然后嗯这个嗯朱雀的可回收成功，嗯让大家嗨一下，嗨一下之后呢对这个公司本身是实质性利好，他们的计划是回收的那个一级火箭在半年之内再打一次，现在朱雀是个什么？朱雀已经签了，嗯，今年已经签了五发火箭的订单，五发火箭，发一发大概一个多亿吧，一个1.3~1.5，所以你觉得它今年的收入，那就就就可能就七7~8个小目标了。然后明年的话我觉得有可能签12发，这是我自己觉得我自己觉得，嗯有可能会签12发，就一个月一发，一发一个多小目标，就是10几个小目标，这件事情它的所有的上市的通道全都被嗯打通了，是这个接下来就是等那个一次材料反馈，然后就上，我估计上它这个效果应该跟宇树差不多，宇树嘛2500上下晃荡，第一天上的时候干的，搞到4000多，疯了。，就这俩字，疯了。
Chunk 16 (01:15:00)
我觉得正常情况下应该在2500上下晃荡，嗯，这个蓝箭也差不多，我估计也是两2000多2000 2000 2500的样子。什么时候它的业绩能够跟这个价格对上，那我估计可能得29年30年，28年都没戏。，不影响它上，而且很支持它上，它上完之后就有就募集到了更多的钱，就可以搞更多的火箭，研究更多材料，这是一个真正干事儿的公司。嗯，然后整个的商业航天，渣男。如果我们的小姐姐没有遇到渣男，请感受一下商业航天，你就知道什么叫什么叫渣男了。嗯，凭凭什么2500？不凭什么，这就是市场。嗯，你可以不认，你不理它就完了，不是，这就一样。比如说你跟巴菲特吃一顿饭拍卖几百万美元，你会不会觉得凭什么跟他吃一顿饭就几百万美元？你爱吃不吃，他有人愿意吃，就这这2500，你说你不你觉得它不值2500，但有人觉得值，重要吗？你没有定价权，你不服你干他呀，你干不了他你在旁边说风凉话有用吗？没用，就干这市场上就这么认，你爱认不认，凭什么一个爱马仕的包要10万块钱呢？现在是100000吗？我不知道，我我从来没买过，我是穷人我没有钱。我听说买它还要配货，还要买腰带，买买什么拖鞋，买买纱巾，疯了，但有人愿意，你嫁不着，有钱难买我乐意，你不愿意有人愿意。我们要尊重市场，就是你不理不理解就去学习怎么理解这个市场，但是呢，这是一个既成事实，你怀疑它没有用，你可以觉得它不值，你不值你你干空它呀，你干呐。今天有一个人，我看了一个帖子说的老长了，嗯，说说什么呢？说核心是觉得那个嗯咱们的光模块大哥中际不行，举了一大堆的例子，一个视频可能4~5min，整个视频没有一个论据是对的。尽管我也觉得它估值高，我也觉得它受到F C C的影响，我也觉得它有空方的因素，但是不是他说的那些，，就是就就就就扯的都没边儿，什么用25年的数据替代26年的数据，行业市场调查报告，然后说光模块在机柜里面占比很低，光模块压根儿不在机柜里边，它怎么占比呢？就是满嘴跑火车，跟你整一大堆理由为了看空而看空，你不服你干他呀，现在香港那边可以可以看空你干他，你又不敢。光模块不在服务器里，不在机柜里，光模块在交换交换机架里，不在计算机架里。，哇，有个美女问创新药。创新药走势没事儿，，但是它稍微有一点儿嗯有点涨不动了，然后因为那个黑色素瘤的事儿导致了整个板块大涨，那个东西是虚的，就是不应该，就是创新药那天不应该涨，整个板块什么医疗服务什么疫苗都涨，纯瞎扯。那个真属于我在电视台我不敢说，那个真属于你去看日本动作片儿，看着别人快乐你也开心，人家那边黑色素瘤三期临床数据好，跟咱们这边的各种m R N A疫苗有什么关系？毛关系都没有。你说那炒那种植的还好歹还有点毛关系，这个毛关系都没有。然后整个板块爆发，这不有毛病吗？说实话那天我就把我那个跟药有关的全卖了，不，没有全卖，卖掉70%，这就属于这就属于你已经很累了，然后旁边你的同事还在说加油，自你还行的，你努力再来一次。
Chunk 17 (01:20:00)
这个时候你就打肿脸充胖子，，，我说的是加班，就是咱们再工作半个小时就下班了，然后你就打肿脸充胖子就就硬来。然后就导致了可能你的工作精力就被透支了。哎，真是，在电视台直播的时候就特别收敛，就觉得你没有办法做到足够的奔放，一到自己直播的时候就。那个，总之，就是我觉得他有点用力过猛了，然后呢，适当调整一下是是对的，人应该休息一下，不应该一直在加班。像我这种每天工作14个小时的人属于，嗯，就是属于少数的精力旺盛的人，对大多数人来说不应该这样。所以他一直一直这么往上，一直这么挺着，哎，突然一下，突然一下又往上，我自己觉得没有持续的涨的动力。电视台来的新粉，哎，看来电视台还能给我增加点粉丝，这这比较少见。嗯，节目的关键词，好像没有回放，没有回放，我不知道他们下周还会不会邀请我，但是我下周有可能要出差，所以也不一定能去。嗯，国产算力芯片有什么利空吗？嗯，没有。，原因就是要回调。其实我觉得，我自己觉得其实G P U算力芯片就是它的确定性特别高，真的跌下来之后我觉得可能是机会，它确定性很高，就是现在已经被大厂全都订满了，我们海外的这些东西进不来，你就只能进大厂，而且现在就是有很，以前为什么不愿意用国产算力呢？是因为你要有很多也要部署，你要有原有的模型的迁移，你用它做推理的时候，，你还有一些适配的过程，这个过程很花时间，现在有很多公司在做这方面的工作，就导致了比如说我我是一个算力中心，我以前可能都用嗯英伟达的卡，我用我我以前用英伟达的卡，然后就你就不用怎么适配，因为全都是用标准的模型接口什么全都给做好了。但是现在呢，我可能要用别的卡，比如我用遥遥领先的卡，我用升腾，那你以前的你以前的东西我要用升腾的话，我我能直接用吗？我不一定能直接用，我需要中间有一些软件，，有一些转换组合，，有一些重新的这个这个，，我们叫迁移叫porting的的工作，那这些这些工作现在有很多人来有很多人来做，所以导致了国产算力芯片的接受度越来越高。然后现在国产算力的时候，比如说以前遥遥领先，据说预定了大国计量南方厂70~80%的产能，然后北方厂大部分产能被寒王定走了，所以这两个加起来已经占了，嗯，差不多50%几大国计量的产能，大国计量一扩产，那就不能都给遥遥领先了，要分给一些其他人了，什么寒王，什么嗯摩尔木兮，就就要分给这些了，那核心是它要它要不停的扩产，你们可以看看大国计量这一次它的少数股东权益是增长比较多的，少数股东权益增长比较多，所以这说明什么？说明先进制程涨价了，先进制程的产能是满的，而且先进制程可能还在扩产，所以这些都是利好，但是它就是最近就就就有点往下，你可以仔细看看这个国产算力，尤其是海王，嗯，基本上都已经破了七月初的那个低点了，都开始往下了，整个整个G P U的算力是坠着科创五零往下走的，所以我才说就它有足够的动力去去做双底，甚至是去破，哇，谢谢所有的村村村在，甚至去去去破那个04/30的那个缺口。我们说的就是海王就是海光，海王就是海光，嗯，这个就是寒王海寒王海光基本上都破了七月初的那个低点了，嗯，这个就是它这个就这一波里边这些向下的趋势没变，你就只能这么说，我们为什么说科五零它最有可能去做双底呢？甚至有可能新低呢？是因为它的年线缺口的位置非常巧妙，它就在那个位置。
Chunk 18 (01:25:00)
而且是就就是比原来的低点要更低的那个位置，所以这个可能性偏大。即便如此依然很贵，受光刻胶影响的不受光刻胶影响，具体标的不讲。具体标的不讲。哎呦，9:30了，我们得我们得卖卖东西了吧？，不想听我卖东西的可以先离开。哎呀，这个我看有多少人离开。哇，现现在抖抖没什么人，都没有人点赞，所有平台里边它是离开的人数最多的，也是点赞的人数最少的，这我也不知道为什么。哎，怎么人数还上升了？我这刚准备不卖东西了，继续讲。哈哈哈。然后我们卖东西，第一大家买买牛脆脆，非常好吃，特别好吃，牛脆脆特别好吃。我只用特别，第二就是我们比较重点的还是我们的那个，嗯，你你你如果要买会员，想听课程，想了解知识，想知道小作文，然后想知道我们盘中盘后对这个是整个市场的观点，以及盘前的时候有老美对对对对咱们这边映射的话，你就优先选择那个季度的那个课程，那个单相对价格稍微低一点，如果你感兴趣，我们现在有我们现在有相当一部分比例会从季度的转到转转到年转转到年度的那个，你到时候跟嗯助理联系就行了。然后第二个就是嗯其余其他知道，哎那黄飞鸿的花生好吃，我特别喜欢吃那花生，搞得我现在有点上火。嗯，西梅也挺好吃的，我们我们吃了10款西梅挑出来这一款，那个牛腱子肉大家买的其实比较少，牛腱子肉也挺好吃的，它有辣的有不辣的。牛脆脆真的就是我我也是，我吃了我吃了停不下来，经常经常把它当饭吃。哦对，我们短短袖的衣服，涨停涨停T涨停T涨停服，这个这个就是数量不多了，还有几10件，只有一米六5~1米七零的买S号，一米七0~1米八五的不一米七0~1米七五的买M号，L号的没了。哪款花生好吃？嗯，我觉得哦它就区别大小包的区别，一样的味道一样的。跌破3741现在看起来几率不大，因为上一上一波往下走，就上一波下楼为什么后面那么激烈呢？是因为去杠杆，就是它尤其是那种科科技标的已已已经往下50%，甚至这我我看最多的有70%的，这个时候基本上所有的杠杆都爆仓了，它一去杠杆就加速了，一加速就快结束了，然后我们的巨无霸一进来，现在巨无霸就是它这个调节有点有点频率有点太高了，对对市场的干预有点太多了，主要调节科五零跟那个创业这两个标的，就一旦涨幅在百，不不能这么说，一旦波动在4%以上，它就开始进场了，平衡一下这个，因为它其实也怕，就现在我们为什么这么猛呢？是因为它这个量化呀，它有助长这个波动的范围，就导致了很猛，然后它的它这个调节的这么猛，就把波动范围变大了，所以我们经常有就单日6%7%，然后科五零跟创业也有，所以所以这个时候就会有大的盘面能看出来，我们经常提醒，就什么时候大部队来了，大部队走看不太出来，我仔细的复盘了好几次都看不出来大部队走，那大部队走是往往热情比较高的时候，你盘面看不出，但大部队来一定能看见，就特别清淡，突然一下你发现有一个有一个相扑运动员迎面朝你走来，这个时候你能感受到，这这个时候我们往往会会会有一些提示。
Chunk 19 (01:30:00)
嗯，周一有没有可能？周一有可能普涨，，但是幅度我自己觉得不应该很大。我自己觉得不应该很大，因为没有理由，什什么理由呢？就是有可能，而且历史上，就是缩量缩到20000个小目标，20000个小目标以下的时候，往往第二天都不是放量往上，尽管涨，都是小幅涨，放一点量，它不可能说我从1.8直接给你干到2.5，很少有这样的，可能从1.8给你回到两回到20000以上。然后这个嗯嗯，我自己的，明天我觉得往上的概率大于往下的概率，可能六四开，，或者6535，大概这个比率，但是你要指望它幅度很大，可能性也偏低。我还是觉得科五零是有可能继续往下去看双底的，继续往下看双底的。牛快死了，牛没死，牛没死，还有呢，还有机会，今年有可能全年收一根绿的都是有可能的。我们那衣服不错，衣服图个吉利，假期那个夏天快过了，科五零，如如果科五零是往下幅度很大，比如说负三、负四，那会带着其他人一起往，如果它只是负一，比如-1.5、负二，那对其他的影响是偏弱的。就是你要知道，要往下都往下，这叫泥石流，就是就是泥沙俱下，谁也不可能逃过，要往下都往下，尤其是它幅度比较大的往下。但是就是如果是幅度比较小，那就有可能，甚至有可能创业是微红的，这边是微微绿的，这些都有可能。农农业只有炒作机会，全年绿全年绿是指年线收一根，收一根绿的，这是有可能的。药怎么样？药药其实挺好，嗯，缺点是什么呢？缺点是药这搞了这么一大波之后它也不便宜了，而且那天那么卖力气往上，它有一些回吐的可能性，季卡可以转年卡，跟跟小助理联系，药还是比较强的，药里边我觉得最强的还是C R O，它确定性最高，就是包括老美那边的黑色素瘤或者其他m R N A都跟我们C R O相关的，C R O是相关的，咱们这边的国产的这些药它不相关。小金属里边，它分成这么几个，就是嗯什么价者阴，然后嗯T嗯那个那个那那那个什么钨，还有就是稀土，稀土现在基本面没有什么特别大的改变，尤其是整个稀土价格都没没什么变化，已经横了很长时间了，钨价也横了很长时间了，所以这两个基本面是保持稳定的，锡价有小幅上涨。光模块龙头看看有没有什么其他更坏的消息，我自己觉得就是它里边有潜在利空。锂矿到底没有吧？为啥为啥到底了？现在确确实实你就是你从走势上来说，它已经完成了底部的底部的横，就是横盘调整，开始往上波动了，但是横在锂矿上面的几大要素，比如说嗯锂矿三傻里边的二傻三傻，锂矿三傻这一家，它还有两个矿要开工，奥矿还要开工，碱下窝这块可能可能也要开工，然后这个就这。
Chunk 20 (01:35:00)
小道消息的疑云全在这横着。现在远期的碳酸锂的价格是低于近期价格的，，而且低的还比较多，所以呢这就这就预示着可能对远期相对来说还是偏悲观。八八你主要是看明天市场的反应，就是资本海外投资人特别喜欢八八，我不理解。八八在我看来就跟林志玲差不多，你们有谁知道林志玲是谁吗？不是古力娜扎、迪丽热巴，有谁知道林志玲是谁吗？八八在我眼里就是林志玲。锂电的话，说实话这个锂电。你总的来说锂电里边我就觉得一家公司是可以持有的。哼，萌萌站起来，哎呦，我觉得八八就是林志玲，，这就是我对她的评价，美吗？美。嗯，咱也不能说人家老，但是只能说她风韵犹存，喜欢她的人很多，她哪怕出来捉妖大家也能够接受。韩王是双底吗？换。韩王你你要这么说，什么叫双底？我澄清一个概念，我们那个技术分析课里边有，双底一定要往回拉才能确认底部，否则的话它有可能是一个新低，不往回拉不能确认底部。电解液价格，我我最近都没有关注电解液，电解液价格好像没涨，现在势能不在锂电这边，现在势能不在锂电这边。六氟也是，现在势能不在锂电，我已经有一段时间没有关注这个了，就是它在这一波里面其实偏弱，上周五可能还稍稍稍微好一点，稍微好一点，你说整个就好了吗？我不知道，你持续看三天再说。有色铜还是比较强的，嗯，铜的话国际铜都已经快新高了，铜比较强，国内铜还没有，国内铜可能到三月份有个高点吧，它没有到三月份高点。我想去宁是做不到的，就是我要这么说，就是这个电池这个东西，这个格局已经改不了了，因为现在整个国家要求电池扩产是要是要控制的，限制这些人电池扩产，也限制锂电生产设备出口，所以导致了现在的市场格局基本上快定了。然后呢所有的补贴就是有补贴对小电池厂商有利，没有补贴对大电池厂商有利，现在补贴越来越少，也是利好大电池公司的，它的市场份额在进一步增，都快50%了。你你们看什么制造业有50%市场份额，就哪怕是光模块，光模块里边光模块大哥也就占了20%几的市场份额，你你什么时候见到一个生产制造业里边，大工业生产制造业里边，比如光伏里边有50%市场份额吗？风能里边有50%市场份额吗？没有，就电池里边有，这个东西我觉得所有人对它的抵抗就是就是我给你举个例子，比如说我是小米，我要我是小鹏，我要电池自主化，我要搞自己的电池产线，你生产的说电池质量咱不知道，你的价格肯定是比那个巨无霸是要低的，就是你宁可享受高价的电池也要去宁化，到最后的结果就是去不了。光伏什么时候走强？哇塞，这光伏就是贾玲，就是你觉得贾玲什么时候能变得好看，就无非这个，我不知道，我相信贾玲还是比较好看的，但是什么时候能变得更好看，达到什么古力、迪丽什么哪哪怕是林哪怕是林志玲这个水平，我不知道，现在看不到。其他金属，我觉得其他金属的话，我不说了嘛，金比较好，然后铜比较好。Q Q是热吧。
Chunk 21 (01:40:00)
那么QQ不是。当然不是了，，QQ肯定不是。风电基本上已经去掉了70~80%，风电还能起来，什么时候起来不知道，但是我觉得可能得中欧贸易结束之后才能起来，那些延期的项目要开始。油油好。这个我们我们会员直播里边讲过，我不展开讲了，我们公开直播里边也讲过，就未来10年里边油是确定性最高的。电池能起来，我觉得能，我觉得现在对电池的压抑不合理，我们之前说过，哎，现在宁王多少钱了？我都忘了，我们之前一直说过说过好久，说说宁王400以下不合理，现在更加不合理，现现现在多少了？你看现在还不到400呢，不合理不合理。宁王在中东的订单被抢了，嗯，但是他在欧洲的订单好像又，这这这这很正常，这些小订单对宁王来说都不算什么了。行吧，今天差不多了，还有15min结束了。哎，今天居然让我讲了这么长时间，难道平台良心发现了？这我不理解，功率半导体，功率半导体，模拟电路都是依赖于海外涨价，你看上一次周四的时候吧，还是周三，ADI涨价了，国内的模拟电路就涨，然后，谁涨价了？就有一个海外的那个嗯功率半导体公司涨价了，咱们这边也跟着涨，我们没有定价权，海外涨我们就跟着涨。保险有希望，保险现在是高股息，有戏，，意法涨价了是吧？我忘了。，就意法涨价了，我们这边就跟着涨，，这个东西就是映射海外，因为我们我们我们就是这个功率半导体跟模拟电路，我们是跟屁虫里的跟屁虫。，就是我我们是那小卡拉米，但是可以跟着涨。总结一下，总结一下那个周周五的时候是缩量，，缩的很厉害，正常情况下缩到这种情况，周一的时候其实是有一个往上的，嗯，往我们看，我我自己觉得不会太强，但是我们我们明天看，我现在的判断是不会太，第一往上概率大概六四开，往上往下大概六四开，第二它不会它不会特别强，然后然后你你往远一点看，我觉得科五零有可能去双底，，就是现在的它的科五零的大头，韩王海王这些，它占比比较大的这些，嗯，都是往下的动力，包括这个谁，大国脊梁，大国脊梁这么好的季报，是我见过的最好的季报之一了，然后你看看港香港那边还行，但是大A这边呢，都都已经吓到了他发季报那一天，谢谢建筑师Rex。所以就是这个科五零往下的往下的这个压力是很大的，所以我觉得它有可能双底，甚至有可能会新低，，甚至有可能会新低，嗯，模拟电路是谁自自己去搜呗，这我不知道，上证被被科五零带不太会，因为上证里边大的标的还是银行，嗯，还是嗯保险，除非它爆炸式的往下，就是一天给你干个什么负六负七，要不然上证不太会，它1.1点的往下可以，比如说今天往下个1%，明天往下个2%，1.1点往下，那没那上证没事，因为你什么药，然后嗯这个消费，酒，嗯券商，嗯。
Chunk 22 (01:45:00)
银行都在嗯相对来说高一点的位置，所以所以应该没事儿。嗯半导体设备呢是整个半导体，如果你从细分板块来说，它是最强的。因为你毕竟还有长存这样，你看长存这个报告一发，明天搞不好半导体设备能往上给你顶一顶。有色成为主线吗？现在嗯这不好说，能成为吗？我觉得有可能有可能。但是它要取决于其他都不行，然后这边还有很强的动力，比如说降息预期提升这个东西它能起来，金铜这些东西都能起来，然后其他的又不行，科技又不行，但降息预期提升整个股市都会涨，也不会都不行。有色最猛的那一段应该是去年底吧，去年底今年一月份都还可以，但是你说它能够长时间的一个月之内成为主线，现在看不到，而且这个股都已经先涨了，都先于金属价格涨了。现在大家还有一些人认为九月份会加息呢，还有些人认为会加息呢，嗯你毕竟毕竟C P I还有三点几，我觉得不会，我的观点是不会，但是咱们国内都有很多人认为会，所以这个东西只能到时候看，我的观点是不会，化工没什么意思。或不应该这么说，化工我也没有做过多的深入的研究，就是因为它要研究价格什么的，我我研究不多，嗯最近欧洲的干旱导致了河水下这个水位下降，然后导致了这个嗯运输出现问题，这个化工它承担了比较大的压力，说要关闭一部分产能，但这个时候市场没理会这个消息，我那天群里边有这么一小作文讲那个维生素的，维生素涨价了，市场上没有理这个消息，所以就过去了。大国脊梁是海王吗？不是，市场没反应，没反应就没嗯就是你一进去市场没有任何反应，那你就走就完了。我们我们我们讲过三步方法，你第一步进去了，市场没反应，走呗，别跟他耗着了。你说你找一个小姐姐，你加了她的微信了，你给她发一个，哎呀这个哎我是谁谁谁谁谁，我怎么着怎么着怎么着，我一个月挣多少多少钱，咱俩交个好朋友吧，她给你回答，哦，那你就别搭理她了，对吧？小姐姐有的是。光纤，现在二线光纤还可以，一线的话我忘了，我忘了那个下一次，我看看光纤那个集采是什么时候来的，我觉得得等等那个数据，现在光纤没有没有没有什么很大的量，C P U这个事儿出来之后稍微闹了一下。最后还有几分钟，那个大家对我们的课程感兴趣的可以下一下单，，可以优先买那个季度的。交交换机其实交换机就是炒国产链，现在的交换机这些公司都太贵了，有一个稍微便宜点，嗯其他的那几个就是热炒的这几个太贵了，你按今年的业绩预期也是100多倍P E，就你虽说是牛市，但也不能这么忽悠老百姓。M L C C这一波其实已经很强了，如果没有个像样的回调，你们还是得小心点，这一波M L C C尤其是那几个标的，尤其是M M L C C的二哥反弹的力度是非常强的，这东西得小心一点。航天还反弹个毛，航航天已经没有后续故事了，后续的是啥？后续再下一个，嗯好像即将有一个什么智神星一号吧，那也是可回收的，但是可回收都已经这样了，见光死。
Chunk 23 (01:50:00)
蓝剑I P O不是你得先有辅导材不是得有新一反公开，一反公开之后然后上会，然后才能那什么，这个这个就，这个这航天就是渣男，你就你就是实在实在就是，寂寞空虚冷，你你你有这个需求，你去夜店逛悠一圈，快乐一天结束。商业航天这不是能赚钱的，我们之前说了，我们提从我们提示那一天到出消息那一天，我们都说了，而且在出在出消息赌那个消息成功不成功，我们反复的说他是个渣男。这个东西要理解一下，这个这这个要理解一下，你就平平时的时候他爱怎么折腾怎么折腾呗，然后你等有确定性的催化剂了，就是这个东西全民得有共识，你指望它恢复去年11月份那个热潮，那我觉得你是别想了。嗯，差不多了还有五分钟，还有五分钟结束了。嗯，再给大家一点点时间，主要是为这这五分钟主要是为了卖东西，今天说的也差不多了，该讲的不该讲的都说了，平台还是挺给力的，也让我保留到了今天，我也不知道为什么。但是非常感谢，今天他们没有发疯。科技能恢复六月份吗？你指望科技创新高，那那可能有点乐观，个别标的有可能，你现在这一波直接50下来就下来这一波有50%，你想让它直接整体翻倍上去新高，那太乐观了，我以前没见过。哎，平台应该也不知道我去北京电视台了吧，我估我估计以后应该他们还会请我，因为上次跟我说了，我第一次去我说车停哪儿，他告诉你停旁边园区里边，这次我去的时候他们就说，哎那个你把车牌号报我，我们在这给你登记一下，下次你来的时候你可以直接开进台里来，这待遇我都没听说过，这这还还还是非常好的待遇。以前可不，以前你进电视台想把自己车开电视台里边去，那我估计是没有。我在电视台不敢开车，那那不一样那不一样。其实我去，你要这这这个北这说几句闲话，这北京台找过我好几次，我刚开始都以为是诈骗呢。直到有一个人我以前认识，他跟我说了这事儿，我才认真，我觉得这有可能是真的，不是诈骗，然后我才去的。以前你能想到像我们这种散装博主能有电视台请你过去吗？你你想象不到。然后那个央视其实也，有有栏目，当然那不是直播那是录播，也也也让我去讲讲财经，我心想这怎么可能呢？我连，我我我我问了几句我就觉得那是骗子。但是现在，现在我那个也也不敢去央视，这北京电视台先试试水，麦吉吉，我不知道麦吉吉是谁。嗯，明天注意啥？你注意就是，就在这个位置，还是一个震荡的位置，就是你要理解现在还是一个震荡行情，震荡行情的时候你如果技术好，就是你如果是武松，你就上景阳冈，你如果不是武松，你是武大郎，你就乖乖的卖烧饼，换句话说你就在家里待着，把把把金莲给看好了，比什么都重要。，你你你你不要太满，，你不要太满，但是在年限。
Chunk 24 (01:55:00)
尤尤，尤其是你看重科技的，在年线以上还是要相信有长期慢牛的存在。麦吉吉，我不知道麦吉吉是谁。是个女生讲财经的吧？我不知道麦吉吉是谁。哎呀，不知道买啥先等等，也不是非得天天都要买。你说你，对吧？咱们一个大姑娘，你天天去夜店找男模吗？你不得缓缓。也不一定得，没有什么好机会你等等休息休息，买买牛脆脆，学学知识也行。风电好像现在好像没什么消息。机器人，机器人现在就是大家对擎天柱的预期，你看这次机器人大会，机器人板块其实没什么反应。但是整个的投行对机器人是非常热衷的，因为大家觉得擎天柱还是比较认真的。嗯，八月份周产可能是几10台，九月份直接周产1000台，大家就在等九月份你是不是真的能周产1000台，它一共还有10天，马上就马上就揭晓了。麦吉吉，包装出来的啥意思？什么叫包装出来的？机器人这两天那个大会挺有意思的，什么九秒三九跑的，那那个那个说实话这个技术进步真是真的是很快，好多人嘲笑机器人，说机器人没有脑子靠遥控器。说实话，你们家小孩一岁多的时候，你就是那遥控器，你让他去哪儿他就去哪儿，可好哄了。然后你你你跟那小孩说，哎呀，来来来来来，咱抱抱，就有糖吃，小孩就来了，那不就是遥控器吗？现在我们家孩子已经上初中了，你再遥控他一个试试，他现在遥控我，我遥控不了他了。你们不要小看机器人，你今年还遥控，明年就不需要遥控，后年就是他遥控你了，技术进步可快，绝对不能用当下的眼光去衡量这个世界，一定要有发展的眼光。还有人是我我那天看那个看空的，说这个机器人，说这个机器人里边有一半的机器人没有没有卖出去，他们这一半的机器人里边放到一个数据工厂里边，然后去模拟，比如说那个开门，就开门这个动作就有好多，你可以左手开，你可以右手开，你可以拧着开，把手又分成好多种，也可以平着推，就开门这个动作就需要好几个机器人去训练好久，那这东西是需要训练的。我一再说为什么要用人形，其他形不行吗？用人形的原因在于人，机器人可以跟人学。你们家小孩他，你跟你跟他跟你在一起，他是跟着你学，他要跟着猫跟狗一起长大的话，他是跟着猫跟狗学。所以这个这个机器人，说这机器人跑九秒多，哎呦这个时候我就特别心疼咱们50年代搞那个那个那叫什么，嗯朝鲜战争的时候，嗯抱着冲抱着炸药包往坦克上冲，现在你整一机器人，百米九秒多，抱着炸药包直接往坦克上冲，那不也行吗？一个机器人才多少钱？一个机器人就几万块钱，他往上一冲，抱着炸药包，这个瞄的又准，去干掉一个$1000万的坦克，你说值不值吧？还什么空中，我直接路边整一机器人在那窝着，一起来之后我这啪的一下冲上去，直接给他坦克干翻了，那不好吗？哎，行了行了，不说了，超时了，拜拜了各位，祝大家明天都赚钱，拜拜。